企业并购

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业务范畴

在德国投资并购

企业并购是买方购买目标企业的全部或部份资产(资产收购)或者股权(股权收购)的一种复杂的经济及法律行为。一种特殊收购形式是合并式收购,指两家或多家企业将各自的资产与负债合并在一起, 只有一个法人企业。


如果考虑在欧洲开拓采购及销售市场,获取最新最有创造性的科技,德国无疑是列国的翘楚。2015年国民总产值3.4万亿美元,人口8千1百万,德国是欧盟最大的经济体,在世界排名第四。


根据德国贸易投资署的数据,外国投资者在2015年于德国总计投资62亿欧元,1912个项目。其中中国已是连续两年最大的投资国。

为什么要并购企业?

从战略的角度考虑,并购通常是扩大企业规模,提升市场份额,更好进入原料及销售市场,实施多元化战略,削弱竞争对手等,以实现生产,经营及技术的协同效果 


从财务的角度考虑,并购可以增强筹资能力,在卖方价值被低估情况下低价

买进,或者借此优化财务报表等达到财务协同的效果。

为什么要在德国并购企业?

对于战略及金融投资者来说,当今的德国可谓世界上最具吸引力的国家之一。 原因有很多,诸如享誉世界的“德国制造”,多领域的高创新能力,稳定的社会政治环境,以及众多拥有高技术的员工等。

并购流程

第一步


信息准备阶段, 为买方客户



  • 介绍并购流程
  • 分析并购意向
  • 分析并购机遇及并购模式
  • 目标企业筛选标准
  • 价格预算 
  • 资金来源 
  • 并购时间区间
  • 并购任务分派及职责划分

第三步


谈判准备阶段



  • 与目标企业初次取得联系
  • 与目标企业签订保密协议
  • 签署并购意向书
  • 尽职调查
  • 目标企业估值以及计算购买价格

第二步


选择并购对象



  • 建立大目标群:根据客户并购意向找到15到25家目标

企业

  • 缩小目标群:根据客户反馈筛选5-10家目标企业,进行企业产品,技术及财务分析
  • 确定目标群:根据客户反馈确定目标企业,及相应价值估算

第四步


谈判进行阶段



  • 并购谈判,统一价格及条款
  • 反垄断考核
  • 签订合同

第五步


并购收尾阶段


  • 履行并购合同
  • 付合同款
  • 转交企业所有权

第六步


并购整合阶段


  • 整合实施

财务顾问佣金

财务顾问佣金由固定佣金和基于交易价格的成交佣金两部分

组成。固定佣金按月支付,或者按项目进程支付,成交动佣金一般按成交价格百分比支付,只在交易成功时支付。固定佣金在特定情况下可以被折算在成交佣金中予以退回。


佣金数额根据并购操作复杂度,标的金额多少,操作周期而不同。请联系我们以取得报价。

Eintrag im Handelsregister

Registergericht: Amtsgericht München

Registernummer: HRB 258871

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